Empfehlung für den Einsatz des Antizyklischen Kapitalpuffers (FMSG/5/2023)

Das Finanzmarktstabilitätsgremium (FMSG) empfiehlt der Finanzmarktaufsicht (FMA) gemäß § 23a Abs 1 Bankwesengesetz die Beibehaltung eines Antizyklischen Kapitalpuffers (AZKP) in Höhe von 0 % der risikogewichteten Aktiva. Aufgrund der weiterhin bestehenden Unsicherheiten und steigenden Kreditrisiken aus den höheren Zinsen sind eine im europäischen Vergleich angemessene Kapitalisierung und vorausschauende Risikovorsorgen notwendig, um für eine mögliche Materialisation von zyklischen Risiken gewappnet zu sein. Die Thesaurierung von Gewinnen stellt dabei ein probates Mittel dar und soll dementsprechend auch zur Stärkung der Kapitalisierung genutzt werden.

Das Wachstum des nominellen BIP ist vom ersten Quartal 2022 auf das erste Quartal 2023 auf Jahressicht wieder um 9,3 % gewachsen, real betrug das Wachstum 3,2 %. Der Indikator zur Kredit-BIP-Lücke für das erste Quartal 2023 ist weiter gesunken und beträgt –13 Prozentpunkte, womit dieser weiterhin deutlich unter der kritischen Schwelle von 2 Prozentpunkten liegt.

Zur Beurteilung werden analytisch neben der Kredit-BIP-Lücke weitere Indikatoren herangezogen, da trotz fehlender Kredit-BIP-Lücke Risiken aus dem Kreditzyklus bestehen können.

Die aktuell verfügbaren Daten zu Risikogewichten von hypothekarisch besicherten Krediten und Unternehmenskrediten mit einem hohen Anteil an Gewerbeimmobilienkrediten befinden sich auf historisch betrachtet vergleichsweise sehr niedrigem Niveau. Der Fundamentalpreisindikator für Wohnimmobilien und der Preis-Miet-Index sind rückläufig, befinden sich historisch betrachtet allerdings weiterhin auf hohem Niveau. Die rezenten Daten vom Juni 2023 zur Kreditentwicklung von Unternehmenskrediten von inländischen Banken zeigen nach wie vor robustes, aufgrund der Zinsentwicklung jedoch rückläufiges Jahreswachstum auf. In Anbetracht der historisch niedrigen Ausfallsquoten und der Zinsanstiege sind die Banken angehalten, unabhängig von der Aktivierung eines AZKP umsichtig Vorsorgen für mögliche Kreditausfälle zu bilden.